한국은행 기준금리 인상! 금리인상 시 이런 주식은 사야한다.

한국은행이 지난 8월 기준금리 인상을 0.25% 인상하였다. 15개월 만에 0.5% 에서 0.75%로 인상한 것이다. 하지만 단발성 금리인상이 아니라 미국 테이퍼링과 금리인상이 예고됨에 따라 점진적으로 금리인상을 계획하고 있는 것이다. 우리는 어떻게 투자에 적용해야 할까?

 

1. 은행주

 

금리는 경제에 진짜 많은 영향을 준다. 주식시장도 부동산 시장도 마찬가지로 금리인상이 되면 크게 영향을 받는다. 특히 오늘은 주식시장에 대해서 알아보겠다. 필자는 과거 벼락거지탈출기에서 언급한 적이 있었다. 바로 금융 ETF 레버리지 투자였는데 3배짜리였다. 금리인상을 예고하고 금리인상 관련주로 포트폴리오를 구성하였다. 아래 ETF는 한번 수익실현을 했음에도 불구하고 다시 매수하여 30% 넘게 수익을 올리고 있다. 그렇다 금리인상에 가장 큰 수혜주는 은행 주식이다. 

 

FAS는 큰 수익을 주었는데 전주에 새롭게 들어간 브라질 2배 인버스가 하루만에 폭락해버렸다

 

물론 미국 시장의 FAS ETF 뿐만 아니라 국내 주식도 은행주를 들고 있으며 퇴직연금도 KODEX 은행을 가지고 있다. 앞서 말한 것과 같이 금리인상에 대비하여 원사이드 은행주에 거의 몰빵 했다고 할 수 있겠다. 6개월 정도 걸린 것 같은데 훌륭한 수익률이 나와서 정말 뿌듯하고 기분이 좋다. 특히 6개월 동안 우리나라 주식시장은 하락세가 나와서 심리적으로 쉽지 않은 시장이었는데 은행주 기반의 금리인상 수혜주 포트폴리오라서 심리적으로 안정감을 찾을 수가 있었다. 

 

• KB금융
• 우리금융지주
• 신한지주
• 하나금융지주
• 제주은행
• 기업은행
• BNK금융지주
• DGB금융지주
• JB금융지주
• 상상인
• 카카오뱅크

 

 

어려운 시장일 수록 원칙으로 돌아가라! 최고의 주식투자 전략 - 벼락거지탈출 9화

 

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2. 보험주 

 

보험주 또한 개인의 돈을 가지고 투자 운용해서 수익을 창출하는 대표적인 주식이다. 은행과 보험회사는 금리인상이 되면 순이익이 증가하게 되는데 비슷하면서 다른 점이 있다. 은행은 금리인상에 따른 마진갭이 커져서 수익이 증가되는데 보험사는 금리 기반의 투자자산에 투자를 하여 투자수익이 증가하는 것이다. 그래서 보험주 역시 금리인상 수혜주로 손꼽히게 되는 것이다. 

 

• 흥국화재2우B
• 흥국화재우
• 메리츠금융지주
• 한화손해보험
• 메리츠화재
• 코리안리
• 삼성화재
• DB손해보험
• 롯데손해보험
• 흥국화재
• 현대해상
• 삼성화재우

 

대표적인 보험주인데 배당금도 많이 주는 보험주답게 우선주도 많이 포진하고 있다. 금리인상 수혜주로 금리인하가 되는 시점까지 장기 보유한다고 해도 지금 주식시장 하락에 대한 헷지 역할도 충분히 할 것으로 판단한다. 그리고 금리인상이 됨에 따라서 수익 증대를 가지고 와서 배당금도 늘어나게 될 것이다. 단단하고 보수적인 투자자라면 현 시장에서 계속 떨어지고 있는 기술주에 대해 추가 매수를 하는 것보다 금리인상 관련주로 보험주, 은행주 비중을 늘려야 한다.

 

마지막으로 금리인상 시 떨어지는 주식은 무엇인지 참고로 알아보자. 부동산, 렌터카와 같은 부채를 늘려서 사업을 하는 기업들이다. 당연하게도 부채가 많은 상황에서 금리를 인상하게 되면 고정비용이 늘어나게 되기 때문이다. 물론 리츠 같은 상품도 마찬가지이다. 아직은 금리가 0.25% 밖에 오르지 않아서 큰 영향이 없을 수 있겠지만 향후 추가적으로 금리인상이 생길 경우 악재로 남을 수가 있다. 투자 시 유의해야 한다.